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Lecciones del desequilibrio del sistema hipotecario estadounidense |
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La problemática actual del sistema hipotecario de los Estados Unidos de América que ha provocado temores y desórdenes en diversos mercados financieros del mundo, permite aprender de las lecciones y aplicar algunas medidas para evitar una situación semejante en México.
A pesar de que en México todavía no se otorgan créditos hipotecarios con las condiciones de riesgo de las hipotecas “subprime” estadounidenses y de que la cartera vencida de los créditos para el sector vivienda en el país ha venido disminuyendo en los últimos años, se hace necesario revisar el panorama actual de los créditos hipotecarios del país.
Por el contrario, la cartera vencida de los créditos al consumo, particularmente los de tarjeta de crédito, ha mostrado un incremento preocupante en los últimos años. En este sentido, se hace necesario establecer un equilibrio en las prioridades del sistema crediticio nacional que resuelva entre el creciente fomento al consumo interno mediante el otorgamiento de más créditos y las condiciones prevalecientes para su concesión que reviertan la morosidad y su consecuente aumento de la cartera vencida.
El actual desequilibrio en los mercados financieros de todo el mundo debido a los temores crecientes de una falta de liquidez ante la problemática crediticia provocada por los llamadas hipotecas subprime y la caída del sector inmobiliario en los Estados Unidos de América, permite aprender algunas lecciones importantes en torno al otorgamiento de créditos para evitar una situación similar en México.
Un crédito subprime es aquel crédito considerado de “riesgo” por las características del beneficiario a quien se concede. El prestatario beneficiado con un crédito subprime presenta condiciones fuera de lo que una entidad bancaria aceptaría, tales como: que el beneficiario no tenga un trabajo estable, se inicie en un empleo, tenga ingresos no continuos o no se puedan demostrar mediante nóminas, recibos, entre otras condiciones y que debido a estas características estos prestatarios no tienen acceso a avales bancarios.
En el caso de las hipotecas subprime han sido en un principio muy beneficiosas para ambas partes, el sistema crediticio y el beneficiario, ya que más personas pueden acceder a tener una vivienda y a su vez generar más riqueza. El problema se presenta cuando los intereses suben y generan un incremento en la morosidad. También hay que recordar que no existen avales para la concesión de estos préstamos y los préstamos e intereses son más altos de lo normal.
Por su parte el Fondo Monetario Internacional en una publicación del mes anterior, señala que el problema con el sistema hipotecario actual estadounidense se debió principalmente a una mayor contratación de hipotecas subprime en los últimos años, hasta el nivel alcanzado del año anterior, cuando sólo el 36 por ciento de los créditos hipotecarios fueron otorgados bajo condiciones normales en el mercado hipotecario.
Aunque en México no se otorga todavía un crédito hipotecario con tales condiciones de riesgo, si es importante tener en cuenta las causas que originaron tal situación en el caso estadounidense para prevenir una situación similar en el caso mexicano. Cabe señalar que la cartera vencida en los últimos años de los créditos que la banca comercial ha otorgado para la vivienda, muestra una clara señal de disminución, por lo que en el corto plazo no se vislumbra una situación similar a la de Estados Unidos de América.
Por otro lado, la situación actual de la cartera vencida de las tarjetas de crédito es preocupante pero no alarmante, así que se está a tiempo de revertir la tendencia creciente de la misma. Èsta registró en el 2006 un aumento del 150 por ciento con respecto al 2005 y se espera que en este año sobrepase el monto total del año anterior, ya que tan sólo en los primeros seis meses del año reportó un valor cercano al 80 por ciento de la cifra total del año anterior, de acuerdo con datos del Banco de México.
Ante este panorama nacional y considerando las lecciones de la problemática actual que enfrenta el sistema hipotecario de los Estados Unidos de América, es necesario poner en equilibrio las prioridades del sistema crediticio en el contexto nacional, fomentando por un lado el consumo interno mediante el otorgamiento de más créditos y por otro lado, implementar las medidas necesarias para revertir el preocupante aumento de la morosidad en los pagos, priorizando estudios bien sustentados para asegurar la solvencia de los particulares a quienes se conceden los créditos.
Fuente de Informacion:
www.consultoresinternacionales.com
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